近日，人民银行山西省分行会同山西省地方金融管理局、省发展改革委、省工信厅等10部门联合印发《持续深化山西转型金融发展工作指引》（以下简称《指引》），对“十五五”时期山西转型金融工作作出系统部署。10月30日，人民银行山西省分行召开新闻发布会，发布《指引》出台背景与主要内容。

这并非山西在转型金融领域的首次发力。2024年，山西七部门已联合发布焦化、有色行业转型金融支持目录，推动煤电、钢铁国家标准在晋先行先试，并出台转型贷款实施指引与企业方案编制手册两项团体标准。如今，从政策框架到数字基建，再到银行产品，山西的转型金融已取得阶段性进展。数据显示，截至2026年9月末，全省17家金融机构累计为27家企业发放转型贷款64.8亿元。

如今，山西转型金融的信贷投放，正在走向更多的行业覆盖。

人民银行山西省分行副行长任桂花在发布会上披露，近年来，人民银行山西省分行牵头制定焦化、有色、煤化工（化肥）等3个行业的地方转型金融支持目录，积极试用人民银行关于煤电、钢铁、建材、农业、化工、铜、铝、纺织、陶瓷等9个行业的支持目录。截至2026年9月末，全省已有17家金融机构累计为27家企业发放转型贷款64.8亿元。

交通银行山西省分行副行长杨捷介绍，该行围绕转型金融支持目录，制定山西省煤电行业绿色低碳转型金融服务方案和山西省焦化行业转型升级领域差异化信贷政策，明确客户准入标准和支持转型技术路径，配套转型金融特色产品，完善转型客户授信业务全流程管理，推动转型金融从“项目试点”向“机制化推进”的转变。该行严格对照人民银行发布的转型金融支持目录，按照《山西省银行业金融机构转型贷款实施指引》来筛选项目。企业申报时，必须提供清晰的转型方案，说明改造路径、减排目标和时间表。比如焦化企业要上干熄焦、焦炉煤气综合利用，钢铁企业要走氢冶金、电炉短流程，这些技术路径需要达到一定标准，数据显示，截至2026年9月末，交行山西省分行累计发放转型贷款9.87亿元，覆盖煤电、焦化、钢铁等行业。产品创新方面，该行为山西省某大型民营焦化企业发放国内信用证，将信用证手续费与转型目标达成情况挂钩，落地山西省首笔转型金融信用证；同时将保理等贸易融资产品纳入转型金融综合服务体系。从实践效果看，杨捷表示，交行落地的转型贷款、转型信用证等产品，企业均按期完成了阶段性降耗目标，第三方评估结果良好。

如今，在金融监管层面，针对转型金融的政策协同一直在推进。山西省地方金融管理局政策法规处处长贾晋绥介绍，该局会同人民银行山西省分行等部门连续举办国家煤电、钢铁行业转型金融标准试用工作启动会暨转型金融标准应用推进会和专题培训会、2025年太原能源低碳发展论坛绿色转型金融服务对接活动等多场活动，现场推动金融机构与相关企业签订合作协议，签约金额达11.7亿元。在2026年太原能源低碳发展论坛国际会议框架下，还举办了绿色金融与企业碳管理创新实践论坛，推动银行、保险、证券等多方金融机构与国家级零碳园区签署综合金融服务合作协议。

从全省盘面看，64.8亿元的转型贷款投放已覆盖焦化、有色、煤化工、煤电、钢铁等多个行业，部分银行作为先行者，已经跑通了“利率挂钩绩效、第三方核验、不达标触发惩罚”。但数据显示，真正具备转型金融实操能力的银行仍然集中，中小银行在碳核算能力、第三方评估资源、转型技术路径判断上的短板，仍是规模扩张的制约因素。

转型金融推进中的核心痛点之一，是碳数据获取难与银企信息不对称。发布会上，贾晋绥重点介绍了山西省转型金融服务平台的建设进展。

该平台由山西省地方金融管理局会同人民银行山西省分行指导山西省征信有限公司开发建设，依托省级征信基础设施和山西省融资信用服务平台成熟体系，于今年7月底正式上线试运行。平台以“政策贯通、数据融通、融资畅通”为核心目标，打造覆盖企业、金融机构、政府部门、山西征信四方协同的转型金融数字化服务体系，着力解决转型项目识别难、银企信息不对称、融资对接不充分等问题。

平台的核心功能包括企业转型库、项目转型库、融资服务、政策匹配等模块，上线十余类转型金融支持目录和专项融资产品。企业可全程线上填报转型计划、申报技术改造及节能降碳项目、上传评估报告与碳核算相关资料，一键适配查询金融产品和支持政策，实时跟踪业务受理、授信、放款全流程进度，实现“一次填报、一网通办”。数据支撑方面，平台充分利用山西省征信有限公司在依法合规、企业授权、最小必要原则下归集的25亿条各类涉企信用信息，实现数据同源共享、业务无缝衔接。目前，该平台正在与晋商银行共同构建转型识别模型，为转型企业、转型项目提供精准画像。截至目前，平台已累计入库转型项目155个，同步归集国家及省级转型金融相关政策二十余项，为金融机构甄别转型项目、企业有序开展绿色低碳转型提供有力决策参考，全省入驻金融机构可直接沿用征信平台原有账号和业务体系开展对接服务。

在银企对接机制上，平台支持银企双向发布产品与融资需求，按行业、项目类型定向推送；经企业授权后，金融机构可查看企业信用、转型计划及评估资料，线上反馈授信、利率、放款信息，形成发布、认领、对接、授信、放款闭环。平台还归集企业转型进展、项目建设情况、银企对接动态、授信放款结果等多维度信息，按地区、行业、金融机构分类生成统计报表，可实现全省转型金融工作统筹调度、态势研判和动态监测。

值得关注的是平台数据的来源结构。在25亿条征信数据基础上，转型识别的核心在于企业碳排放与能耗数据。事实上，山西在碳账户建设上已有分散积累——长治、大同、阳泉三市已将上千户企业纳入碳账户监测，太原市碳账户平台于2025年4月上线，对接企业能源管理系统与政府监管平台。这些分散的碳数据支点能否与省级转型金融平台有效打通，将决定平台“防洗绿”功能的实际成色。此外，人民银行山西省分行依托信贷市场综合业务管理系统已建立转型重点项目库，累计推送融资对接任务名单26类、涉及企业（项目）1.4万个，融资支持率达74%。省级平台与人行项目库之间的分工与数据互通，也是后续运行中需要厘清的环节。

此次最新出炉的《指引》，也定调了“十五五”期间山西转型金融的发展方向。

人民银行山西省分行副行长任桂花介绍，《指引》的总体目标明确了“十五五”期间的发展方向：全省金融机构转型金融业务占比稳步提升，逐步构建完善与山西转型发展相适配的转型金融工作机制，建立健全适配转型金融业务的内部资金转移定价（FTP）机制，产品体系持续丰富，碳核算、可持续信息披露和气候风险管理水平明显增强，转型金融服务平台的信息归集、业务协同和全流程数字化服务水平持续提升，有效降低企业信息获取和专业服务成本。

六方面措施则覆盖从业务认定到风险管理的全链条：规范转型金融业务认定，要求金融机构严格遵循“显著贡献、无重大损害、一致性、先进性、避免‘碳锁定’、公正转型”六项基本原则；强化转型能力建设与信息披露，鼓励建立转型金融业务台账、加强企业碳数据管理、指导企业编制转型计划；丰富产品和服务体系，优先向国家级、省级零碳园区提供转型金融服务，支持企业发行债券和资产证券化产品；构建风险管理体系，开展气候风险压力测试，推动气候风险全面纳入风险管理体系；健全内部治理和激励约束机制，将转型金融业务纳入内部考核评价，积极争取总行差异化信贷政策支持；用好碳减排支持工具、科技创新与技术改造再贷款，探索研究转型贷款贴息、风险补偿、财政奖补等财政政策，持续完善山西省转型金融服务平台建设，持续做好转型金融统计监测。

据悉，人民银行山西省分行将与省地方金融管理局发挥转型金融“双牵头”作用，协同相关部门抓好贯彻落实，持续推广应用转型金融支持目录，引导金融机构加大转型贷款投放力度，推动各市结合产业特点开展各具特色的转型金融实践。

人民银行山西省分行金融研究处处长马丽表示，前期实践中存在部分企业转型计划编制和碳核算能力不足、第三方专业评估费用较高等问题，对此《指引》从三方面作出安排：加强企业转型计划编制和执行的专业服务支撑，加强对重点行业企业节能降碳、技术改造和转型路径的政策指导，引导企业科学确定转型目标和实施路径。鼓励金融机构通过山西省转型金融服务平台，指导企业特别是中小企业编制转型计划、跟踪评估执行情况并测算碳减排效果，帮助企业提升转型计划编制和执行能力，为金融机构识别和支持符合条件的转型经济活动和转型主体提供依据。提升转型信贷服务能力，鼓励金融机构建立与转型绩效挂钩的信贷决策机制，将企业降碳表现、公正转型和信息披露等作为贷款审批、额度测算、利率定价、贷款期限和抵质押条件设置的重要参考因素，形成差异化、精准化的金融服务方案；丰富可持续发展挂钩贷款、碳资产质押贷款等产品；积极争取其总行在贷款审批权限、内部资金转移定价等方面给予政策支持，更好满足企业转型融资需求。降低企业转型融资相关服务成本。山西省转型金融服务平台的政策标准查询、转型项目辅助识别、转型方案辅助编制等功能可为企业提供相应辅助支持，降低企业信息获取和方案编制成本。鼓励金融机构与第三方专业机构建立长期稳定合作关系，健全第三方评估机制，形成约束明确、流程简便、成本合理的评估模式，提升评估专业性、独立性和合理性。

在相关人士看来，《指引》的出台标志着山西转型金融从“项目试点”正式进入“系统部署”阶段。如今，路线图已经画出，接下来的转型金融如何走向“规模化”值得期待。