2025年10月30日，农业银行发布的2025年三季度业绩报告显示，全行前三季度实现营业收入5508.76亿元，同比增长1.97%；归母净利润2208.59亿元，同比增长3.03%，看似保持了稳健增长态势。

但深入剖析财务数据、资产质量、行业竞争等核心维度，不难发现其正面临盈利能力、资产质量、市场竞争等多重压力的集中考验，发展韧性遭遇严峻挑战。

盈利能力是银行核心竞争力的集中体现，而农业银行正遭遇净息差持续收窄与收入结构优化滞后的双重制约，盈利增长动能明显减弱。

受净息差收窄影响，作为营收核心支柱的利息净收入呈现同比下滑态势。2025年三季度，农行实现利息净收入4273亿元，同比下降2.40%，占营业总收入的比重仍高达77.6%，收入结构对利息收入的依赖度居高不下。

图源：农业银行2025年三季度报告

非利息收入中，手续费及佣金净收入增速为13.34%；投资收益虽有提升，但受债券市场利率波动影响，稳定性较差。

收入结构的单一化使得农行在利率市场化深化进程中，盈利波动性显著增加，年化ROE降至10.47%，同比下降0.32个百分点，资本内生积累能力持续减弱。

从核心资产质量指标来看，2025年三季度，农行不良贷款率1.27%，较年初下降3BP；拨备覆盖率295.08%，较上年末下滑4.53个百分点。

图源：农业银行2025年三季度报告

2025年以来，农业银行因内控合规管理不到位等问题，收到多笔监管罚单，不仅造成直接财务损失，更对品牌声誉和监管评级带来不利影响，暴露出内控体系存在的明显短板。

从罚单情况来看，2025年农行及分支机构已累计收到多笔行政处罚，年内其总行及各地分支机构累计罚没金额已超1.2亿元。其中，农业银行因12项违法行为被中国人民银行警告，并被没收违法所得487.59万元，罚款4672.94万元，罚没合计5160.53万元。

银保监会于10月对农行罚款2720万元，事由包括产品销售不合规、服务收费违规等；北京分行因贷款数据不准确等6项违规被罚380万元，贵州分行因银行承兑汇票业务风险管理不力被罚30万元。

图源：银保监会

进入12月，合规风险仍未得到有效遏制，阳泉市分行因内控合规管理不到位被罚25万元，时任消费金融部副总经理胡晓娟被予以警告。

图源：国家金融监督管理总局

罚单频发背后，是农行内控合规体系的短板。其信贷管理存在漏洞，贷款“三查”不到位问题突出，产品销售合规意识薄弱，理财产品销售适当性原则落实不到位，存在误导客户、违规收费等现象。

此外，农业银行数据治理存在缺陷，贷款数据不准确、报送不及时等问题多次被监管点名，反映出信息系统整合度不足、数据质量管控机制不完善。

其高管监督机制同样存在漏洞，原副行长楼文龙因受贿被判无期徒刑，暴露出对高级管理人员的监督约束不够严格，合规文化建设滞后。这些问题不仅导致监管处罚密集发生，更可能影响农行的监管评级，进而增加资本补充压力和业务拓展限制。